Workshop of Mercantilism

Lecture: The Age of Mercantilism: An Interpretation of the American Political Economy, 1763 to 1828

Link of the text:http://www.jstor.org/discover/10.2307/2936899?uid=3737808&uid=2129&uid=2&uid=70&uid=4&sid=21101124184841

This text talk about the American History from 1763 to 1828, taking to account the development of the American mercantilism. 

Everything start in the time of the colony in America, and in that time starts the expantion and empire of mercantilism as the new economy project in Europe and in America, and that was shared by the most of the revolutionary generation. 

They wanted to use the Adam Smith´s polemic about the critical of the British mercantilism that the british were willing to introduce to America. 

The idea of the mercantilism was that that system was "to build a dynamic balanced economy of agriculture and business organized on a capitalistic basis within a nationalistic framework".

Basically the mercantilists were nationalists people who wanted their own welfare and wanted to keep the domestic production. So they created a concept of this people and their system and was a "economic nationalism of mercantilism". 

They were a lot of expansionist problems, between America and England, becuase Americans where really scared about the stability of economy. They wanted to protect the navegation acts, artisans, agriculture, and wanted help in balancing their political economy. 

In 1786 James Madison wrote to Thomas Jefferson a letter that said that a self-sufficient economy was and anarchy and it was unfavorable to the acomulation of metals and the new politics affects the moral and the politics in the state. 

To undestand Madison´s judgment there are three thesis: "First, Madison used the verb "extend" in its active, unlimited sens. Second, he was stating a general theory, not making an argument in behalf of a given territorial sttlement. And third, he avocated and vigorously supported the continued expansion of the United States." He was proposing, as a guide to policy and action in his own time. 

Madison´s theory was the key of American mercantilism. And it was really importante for two reasons: First, in his theory he was combining commercial and territorial expansion with the political democracy and second the idea of empire, and expansion has the key of national welfare. 

But then came the thory of the physiocrats, that was the recognition of the land agriculture, the nature resorces. So it was kind of the same idea of the system that where proposed by Adam Smith, so there were a lot of clonflict about that system too. The really important thing was to expand the wealth and material goods.

Then about 1790 appears Hamilton with a new idea of mercantilism and he was more advanced that Madison in the way that he argued that England had to be courted while the United States built a navy and second he stressed the political side of mercantilism. 

Then a year later Jefferson began to shift away from the physiocratic dogma of free trade. He never like the industry and that stuff because he said that had a bad impact in politic, morals and established a life style to all humans, but in that way he never underestimated the domestic work. 

Finally mercantilism was one of the causes of the crisis of the 1890 later, and had a bad activity in society economy favoring just a little part of the community, and was the cuase too for creating a new corporated and stable system 

The Five Principles of Mercantilism

a) The welfare of a national economy depends upon the increase of population. 

Commerce and industry could develop if there was additional population.  An increase in population was a condition for a higher state of economic life.  In order to have a prosperous economy, there must be an increase in population. Adam Smith said in the Wealth of Nations that in order for an economy to grow, there must be a growth in productive labor (the amount of goods and serviced produced.) Societies with high productive labor tend to have economies that grow. Labor is the ultimate source of value. As more and more people enter the workforce, production will increase, thus stimulating growth in the economy. Larger populations also lead to more potential consumers and larger markets. 

b)  The national economy also depends upon the increase of the mass of precious metals in the country. 

The expansion of the mass of money was a condition of the transition to a higher state of economic development.  Adam Smith said that if one person or a country had a large quantity of gold or silver that would not necessarily imply that it is wealthy or worth a lot.  A country needs to produce goods/services in order to generate wealth.  To just accumulate gold and silver serves no purpose; it must be circulated in order to be considered wealth.  Smith also states that hoarded money is bad for the economy; it must serve as a medium of exchange within the society unless it is self-sufficient. 

c)  Foreign trade is to be as active as possible.   

This is the only way for countries without silver and gold mines, such as France and England to obtain a means of exchange.  Attracting gold provided the domestic economy with the technical conditions necessary for a higher form of economy.  For the mercantilists, foreign trade is extremely important because their entire economy was based on the acquisition of gold and silver.  For example, since England did not have any gold/silver mines.  Foreign trade is important in that you can import items which you need and are not capable of producing within your own country and export excess goods to other countries, thus allowing you to stimulate the economy and need the needs of consumers.   

d)  Commerce and industry are more important branches of national economy than agriculture. 

A transition for a natural to exchange economy is present, as well as a transition from subsistence to a profit economy.  The branches of economic life were assessed based on its stages of development.  Commerce because it was free was most valued, followed by industry which was beginning to escape from guild regulations.  Last was agriculture, which was governed by feudalism and traditionalism.  As countries develop, their economy is based primarily on agriculture and mining.  However, as they grow they venture into secondary products such as manufacturing and industrial activity.  According to economist Arthur Lewis, in order for manufacturing and industrial sectors to grow, food has to be kept relatively inexpensive.  Because there is limited land, it is virtually impossible for the agricultural sector to grow rapidly.  Lewis also says that each worker adds less to the agricultural sector--diminishing marginal productivity.  More people tend to flock to industrial and manufacturing jobs because wages tend to be higher.  In agriculture because of the surplus of labor, income is at a level of subsistence.  An advantage of industry is its ability to create products that can be traded abroad, thus encouraging foreign trade and improving the economy. 

e)  The state is called upon to foster the national welfare by an appropriate policy.   

Trade policies are needed in larger, more uniformed economic territories.  It is imperative to expand the import of expensive manufacturing commodities and support exports.  The state should institute economic policies to look out for the best interest of the consumer.  If there were no rules/regulations, then merchants would be able to create monopolies and charge consumers whatever price they wanted.  After all, the main goal is to accumulate as much gold/silver as possible.  Tariffs should be in place to encourage more exports than imports.  Importing more than you are exporting is not beneficial to the economy.  Also, there should be laws pertaining to the wage rate.  There should be a minimum wage which employees can pay workers.  It has been proven that if an employee is not satisfied with his/her job then he or she will not work as hard as they are capable of.

Origen del Mercantilismo

Se establece como una teoría económica a finales del siglo XVII, la ideología central que maneja esta teoría económica asegura que la riqueza de una nación se determina atreves de la acumulación de piedras o metales preciosos, esta teoría asegura de igual manera que el estado es el responsable por adquirir y organizar estos metales preciosos, se caracteriza principalmente por un estado intervencionista en la economía; aparece por primera vez el termino de balanza comercial, es donde se busca obtener, mantener un máximo de exportaciones y tener un mínimo posible las importaciones a este balance positivo de la balanza se le conoce como superávit.

Durante el mercantilismo se establecieron las bases del sistema capitalista moderno, en la época en la cual el mercantilismo rigió la economía europea impulso las guerras por el control del mercado mundial al igual que el imperialismo en las naciones; esta teoría económica creaba un espíritu nacionalista, es estado se centraba en proteger la economía interna al igual que la producción industrial, agrícola, etc.

El mercantilismo se vio en varios países europeos como ya ha sido mencionada especialmente en:

·         España:

En esta nación se buscaba proteger los metales preciosos que entraban a través de las colonias americanas, se protegían los recursos en lingotes.

·         Francia:

A diferencia de España, Francia no tenia minas de oro o plata, por tal motivo los adquiría a través del comercio exterior. El estado francés creaba industrias para poder satisfacer el mercado interno y al mismo tiempo tener la capacidad de exportar, esto acompañado de políticas públicas para aumentar la población y con esto la mano de obra disponible para el trabajo.

·         Inglaterra:

El mercantilismo ingles era muy similar al francés, eran netamente comerciales; se especializo en el  transporte marítimo, de allí saco su fuerza comercial sirviendo también de intermediador. Este mercantilismo es el más puro, debido a que además de tener un desarrollo industrial, realizar exportaciones propias ayudaba a los intercambios comerciales.

El mercantilismo llego hasta Alemania y Rusia sobre el siglo XVIII. Keynes en su teoría del dinero en 1936 demostró como la doctrina mercantilista atreves del excedente de exportaciones aumentaba el empleo, la producción y la renta interior.

Cuentos que se relacionan con la economía

Estos cuentos son del libro Calila y Dimna 

Cuento # 1

El hombre que descubrió un tesoro

Este texto cuenta que un hombre encontró un tesoro, y deseaba llevárselo a casa, contrata a un trabajador para que traslade el tesoro, pero contrario a esto el trabajador lleva el tesoro a su casa, al llegar el señor a su casa se encuentra con la sorpresa de que el hombre que contrato para el trabajo se robo el tesoro. 

Esto nos lleva a reflexionar sobre el comportamiento que desarrolla la economía y las cosas de valor en el hombre. Crea sentimientos y actos de avaricia, egoísmo, pensar solo en el bien propio y a su vez se es capaz de traicionar a alguien que deposito su confianza en otra persona. 

Cuento # 2 

El hombre que tuvo paciencia con el ladrón 

El cuento relata un situación en la cual se encuentra el dueño de una casa y un ladrón que irrumpe en ella. Dice que el dueño se percató de la situación, del robo que estaba cometiendo el ladrón y quería esperar hasta ver cual era el cometido de él, que se quería roba, que se quería llevar, pero de un momento a otro el hombre se quedó dormido y no pudo confrontar al ladrón. 

Este texto nos llevo a pensar acerca de la inocencia e ignorancia de la gente... en general y que evidentemente tanto una como la otra afectan y crean consecuencias en la economía. Mucha gente por ignorancia o inocencia de no saber como funcionan las cosas, contratos, reglamentos, estatutos y en sí las finanzas y la economía puede caer en un acto de buen fe y puede ser estafado, robado etc... por la gente que ve que realmente no sabe donde esta ubicado y se aprovecha de su situación 

Cuento # 3

La historia del mercader y sus hijos 

Esta es la historia de un mercader que tenía 3 hijos, y decidió dejarles "la herencia en vida" como dicen, pero veía que sus hijos pensaban en mal gastar ese dinero, en simplemente gastarlo por gastar y tener muchas cosas. Entonces el hombre les da un consejo muy sabio que decía básicamente en saber usar el dinero, de nada sirve tener dinero y muchas propiedades si no se sabe financiarlas, distribuirlas y/o administrarlas. 

Esto simplemente no enseña que es más fácil obtener el dinero de manera honrada y trabajando pero si no se sabe administrarlo, ahorrarlo o no se sabe realmente para que se tiene ese dinero en especifico va ser muy difícil mantener una economía propia estable.  

¿Qué es la Economía?

La economía como ciencia humana busca satisfacer las necesidades básicas y otorgar ciertas comodidades teniendo como base los recursos naturales junto con los recursos inherentes al ser vivo, de ahí se estudia las limitaciones que cada persona tiene debido al la cantidad de recursos que posea y a la hora de utilizarlos para su beneficio y de quienes lo rodean. 

El uso correcto de estos recursos genera beneficio personales frente a los beneficios que otra persona pueda adquirir por la utilización de estos, llegando así a un punto donde lo que se puede generar es debilidad frente a otro, cuando tienen más, y eso refleja una desigualdad social y económica. 

Desde el principio realizar actos económicos ha sido algo inherente al hombre, debido a que ha buscado de una forma primitiva realizar trueques para conseguir recursos de primera necesidad para la supervivencia a los cuales tiene acceso si también tiene algo que intercambiar, comprar o vender. Esto lleva a generar un valor cuantitativo a la materia, bienes y servicios y que deben ser regulados debido a cierta escasez o exclusividad de estos. 

La economía de la mano con una forma X de gobierno busca regular de cierta manera el consumo, gasto, y ganancia de la sociedad. Pero hay algo en el ámbito social, que nos hace pensar que la economía es algo que esta por encima de la interacción social y es que ella es capaz de modificar y cambiar el comportamiento de las personas dependiendo de los beneficios, bienes y servicios que una persona pueda obtener, en este punto llegamos a decir que la economía crea sentimientos y acciones muy diferentes a las de compra - venta, deposito, cambio etc... la economía al hacer parte de la desigualdad social crea sentimientos de envidia, avaricia, poder, y por esa misma desigualdad se puede llegar a actos como el robo. 

La economía y la política están ligados, y se busca trabajar en conjunto para el desarrollo de cada comunidad, sociedad según sea sus necesidades, pero también para regular y asegurarse que la economía y el mercado estén en constante interacción y movimiento.